桂林旅游财务报表分析案例
管理学院 刘焕峰
一、案例背景：
公司名称：桂林旅游股份有限公司 所属地域：广西壮族自治区
英文名称：Guilin Tourism
Corporation Limited 所属行业：餐饮旅游 — 景点及旅游
曾 用 名：桂林旅游->G桂旅 公司网址： www.guilintravel.com
主营业务： 旅游服务及与旅游服务相关的业务，主营业务包括：游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运、出租车业务等。
产品名称： 游船客运
、景区旅游业务
、酒店
、公路旅行客运
、出租车业务
、福隆园地产
控股股东： 桂林旅游发展总公司 (持有桂林旅游股份有限公司股份比例：30.86%）
实际控制人： 桂林市人民政府 (持有桂林旅游股份有限公司股份比例：30.86%）
最终控制人： 桂林市人民政府 (持有桂林旅游股份有限公司股份比例：30.86%）
董事长： 刘涛 董 秘： 黄锡军 法人代表：刘涛
总 经 理：李飞影 注册资金： 36010.00万元 员工人数： 3183
电 话：
86-773-3558976;86-773-3558955 传 真： 86-773-3558955 邮 编： 541002
办公地址： 广西壮族自治区桂林市翠竹路27-2号
公司简介：
桂林旅游股份有限公司是一家旅游服务及旅游服务相关的的企业.公司主要产品包括游船客运、景区旅游业务、酒店、公路旅行客运及出租车业务等.公司是桂林市最大的上市旅游企业集团。
二、资料：
|
资产负债表
|
15-03-31
|
14-12-31
|
14-09-30
|
14-06-30
|
14-03-31
|
13-12-31
|
13-09-30
|
13-06-30
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产:货币资金(元)
|
1.36亿
|
2.73亿
|
2.35亿
|
3.88亿
|
1.83亿
|
2.50亿
|
1.52亿
|
1.25亿
|
|
应收账款(元)
|
3.41亿
|
3.66亿
|
9508万
|
8265万
|
6711万
|
6662万
|
8168万
|
8836万
|
|
其它应收款(元)
|
3879万
|
3300万
|
3426万
|
5392万
|
5237万
|
4737万
|
3715万
|
3512万
|
|
存货(元)
|
7685万
|
7826万
|
3.07亿
|
3.12亿
|
3.02亿
|
2.91亿
|
2.15亿
|
2.02亿
|
|
流动资产合计(元)
|
6.09亿
|
7.62亿
|
9.79亿
|
11.0亿
|
7.86亿
|
7.75亿
|
5.46亿
|
5.07亿
|
|
长期股权投资(元)
|
1.38亿
|
1.44亿
|
1.40亿
|
2.07亿
|
2.09亿
|
1.44亿
|
2.14亿
|
2.12亿
|
|
累计折旧(元)
|
--
|
6554万
|
--
|
3191万
|
--
|
6149万
|
--
|
3073万
|
|
固定资产(元)
|
10.2亿
|
10.4亿
|
9.54亿
|
9.42亿
|
9.45亿
|
9.60亿
|
9.30亿
|
9.39亿
|
|
无形资产(元)
|
6.11亿
|
6.15亿
|
6.11亿
|
6.08亿
|
6.12亿
|
6.16亿
|
5.76亿
|
5.79亿
|
|
资产总计(元)
|
29.0亿
|
30.7亿
|
30.9亿
|
31.5亿
|
27.9亿
|
27.8亿
|
24.5亿
|
24.0亿
|
|
负债:应付账款(元)
|
3976万
|
4055万
|
3962万
|
4587万
|
3217万
|
2820万
|
3005万
|
2638万
|
|
预收账款(元)
|
1573万
|
1675万
|
7696万
|
7653万
|
7586万
|
7764万
|
1721万
|
1675万
|
|
存货跌价准备(元)
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
--
|
|
流动负债合计(元)
|
8.43亿
|
9.85亿
|
11.1亿
|
11.8亿
|
8.90亿
|
8.50亿
|
4.91亿
|
4.68亿
|
|
长期负债合计(元)
|
4.73亿
|
4.77亿
|
4.21亿
|
4.28亿
|
3.78亿
|
3.80亿
|
3.72亿
|
3.62亿
|
|
负债合计(元)
|
13.2亿
|
14.6亿
|
15.3亿
|
16.1亿
|
12.7亿
|
12.3亿
|
8.63亿
|
8.30亿
|
|
权益:实收资本(或股本)(元)
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
3.60亿
|
|
资本公积金(元)
|
9.71亿
|
9.71亿
|
9.71亿
|
9.71亿
|
9.71亿
|
9.71亿
|
9.73亿
|
9.73亿
|
|
盈余公积金(元)
|
6714万
|
6714万
|
6624万
|
6624万
|
6572万
|
6572万
|
6942万
|
6942万
|
|
股东权益合计(元)
|
15.9亿
|
16.1亿
|
15.6亿
|
15.4亿
|
15.2亿
|
15.5亿
|
15.8亿
|
15.7亿
|
|
流动比率
|
0.72
|
0.77
|
0.88
|
0.93
|
0.88
|
0.91
|
1.11
|
1.08
|
|
利润表
|
15-03-31
|
14-12-31
|
14-09-30
|
14-06-30
|
14-03-31
|
13-12-31
|
13-09-30
|
13-06-30
|
|
营业收入(元)
|
9715万
|
9.91亿
|
3.36亿
|
1.89亿
|
8194万
|
4.44亿
|
3.32亿
|
1.92亿
|
|
营业成本(元)
|
5838万
|
6.60亿
|
1.95亿
|
1.22亿
|
5646万
|
2.54亿
|
1.93亿
|
1.21亿
|
|
销售费用(元)
|
244万
|
1316万
|
861万
|
505万
|
283万
|
1260万
|
1024万
|
780万
|
|
财务费用(元)
|
1281万
|
5281万
|
3542万
|
2201万
|
1008万
|
4068万
|
3102万
|
1980万
|
|
管理费用(元)
|
3535万
|
1.51亿
|
1.07亿
|
7258万
|
3665万
|
1.44亿
|
1.07亿
|
7116万
|
|
资产减值损失(元)
|
-223万
|
2445万
|
108万
|
150万
|
40.8万
|
11.7万
|
-62.7万
|
77.4万
|
|
投资收益(元)
|
44.0万
|
1876万
|
1228万
|
462万
|
-157万
|
2084万
|
1297万
|
617万
|
|
营业利润(元)
|
-1372万
|
4403万
|
-1500万
|
-3849万
|
-2988万
|
-901万
|
-1313万
|
-3215万
|
|
利润总额(元)
|
-1323万
|
3894万
|
-1268万
|
-3704万
|
-2917万
|
784万
|
-444万
|
-2375万
|
|
所得税(元)
|
290万
|
996万
|
449万
|
193万
|
53.9万
|
700万
|
610万
|
249万
|
|
归属母公司所有者净利润(元)
|
-1358万
|
4121万
|
-925万
|
-3328万
|
-2704万
|
1065万
|
-250万
|
-2097万
|
|
现金流量表
|
15-03-31
|
14-12-31
|
14-09-30
|
14-06-30
|
14-03-31
|
13-12-31
|
13-09-30
|
13-06-30
|
|
经营:销售商品、提供劳务收到的现金(元)
|
9607万
|
6.30亿
|
3.36亿
|
1.80亿
|
8324万
|
5.18亿
|
3.49亿
|
1.89亿
|
|
收到的税费返还(元)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
收到其他与经营活动有关的现金(元)
|
332万
|
2462万
|
1349万
|
490万
|
93.5万
|
3925万
|
1531万
|
920万
|
|
经营活动现金流入小计(元)
|
9939万
|
6.55亿
|
3.49亿
|
1.85亿
|
8417万
|
5.57亿
|
3.65亿
|
1.98亿
|
|
购买商品、接受劳务支付的现金(元)
|
2709万
|
2.35亿
|
1.82亿
|
1.03亿
|
4981万
|
2.48亿
|
1.15亿
|
6127万
|
|
支付给职工以及为职工支付的现金(元)
|
6709万
|
1.61亿
|
1.26亿
|
8752万
|
5524万
|
1.76亿
|
1.40亿
|
1.02亿
|
|
支付的各项税费(元)
|
1884万
|
3940万
|
3124万
|
1986万
|
1002万
|
5131万
|
3884万
|
2859万
|
|
支付其他与经营活动有关的现金(元)
|
1492万
|
1.00亿
|
9281万
|
8446万
|
8064万
|
5506万
|
2933万
|
2285万
|
|
经营活动现金流出小计(元)
|
1.28亿
|
5.35亿
|
4.32亿
|
2.94亿
|
1.96亿
|
5.30亿
|
3.23亿
|
2.15亿
|
|
经营活动产生的现金流量净额(元)
|
-2855万
|
1.19亿
|
-8252万
|
-1.09亿
|
-1.12亿
|
2762万
|
4165万
|
-1655万
|
|
投资:取得投资收益所收到的现金(元)
|
3129万
|
1021万
|
821万
|
462万
|
0
|
879万
|
879万
|
620万
|
|
处置固定资产、无形资产和其他长期...
|
0
|
57.2万
|
55.9万
|
54.3万
|
24.1万
|
83.6万
|
75.6万
|
62.4万
|
|
投资活动现金流入小计(元)
|
3629万
|
1211万
|
1009万
|
649万
|
146万
|
1023万
|
955万
|
682万
|
|
购建固定资产、无形资产和其他长期...
|
2175万
|
3.08亿
|
2.73亿
|
1.99亿
|
5769万
|
1.90亿
|
8907万
|
6056万
|
|
处置固定资产、无形资产和其他长期...
|
0
|
57.2万
|
55.9万
|
54.3万
|
24.1万
|
83.6万
|
75.6万
|
62.4万
|
|
投资支付的现金(元)
|
0
|
39.5万
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
投资活动现金流出小计(元)
|
2175万
|
3.22亿
|
2.86亿
|
2.04亿
|
6287万
|
3.10亿
|
1.90亿
|
1.60亿
|
|
投资活动产生的现金流量净额(元)
|
1454万
|
-3.10亿
|
-2.76亿
|
-1.97亿
|
-6141万
|
-3.00亿
|
-1.81亿
|
-1.53亿
|
|
筹资:吸收投资收到的现金(元)
|
0
|
3000万
|
3000万
|
3000万
|
0
|
1750万
|
1750万
|
1750万
|
|
取得借款收到的现金(元)
|
1.43亿
|
10.2亿
|
9.68亿
|
7.01亿
|
1.50亿
|
7.56亿
|
4.56亿
|
2.73亿
|
|
筹资活动现金流入小计(元)
|
1.43亿
|
10.5亿
|
9.98亿
|
7.31亿
|
1.50亿
|
7.74亿
|
4.74亿
|
2.91亿
|
|
偿还债务支付的现金(元)
|
2.48亿
|
7.57亿
|
6.04亿
|
2.51亿
|
3120万
|
4.22亿
|
3.67亿
|
1.94亿
|
|
分配股利、利润或偿付利息支付的现...
|
1759万
|
7819万
|
5093万
|
3513万
|
1303万
|
6528万
|
5165万
|
3945万
|
|
筹资活动现金流出小计(元)
|
2.66亿
|
8.35亿
|
6.55亿
|
2.86亿
|
4423万
|
4.87亿
|
4.19亿
|
2.33亿
|
|
筹资活动产生的现金流量净额(元)
|
-1.23亿
|
2.13亿
|
3.43亿
|
4.45亿
|
1.06亿
|
2.86亿
|
5527万
|
5797万
|
三、要求：
1.计算分析公司的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。
2.评价公司的财务政策。 |